Финансовые инструменты МСФО. Как отразить издержки?
В последнее время экзаменатор Дипифр усложняет задания по финансовым инструментам с помощью дополнительных издержек по их выпуску или приобретению. В первом случае дополнительные расходы несет сторона-заемщик, во втором случае сторона-инвестор. Как отразить эти дополнительные издержки по финансовым инструментам в учете?
В данной статье будут рассмотрены примеры отражения издержек по финансовым инструментам, учитываемых по амортизированной стоимости.
Необходимо отметить, что речь идет об издержках при первоначальном признании финансовых инструментов: при приобретении облигаций или при их выпуске. Расходы же при выбытии таких инструментов списываются на финансовый результат.
Издержки по выпуску/приобретению финансового инструмента, если учет по амортизированной стоимости
Если финансовый инструмент учитывается по амортизированной стоимости, то издержки дебетуются на ОФП.
- из стоимости ФО издержки вычитаются
- к стоимости ФА издержки добавляются,
где ФО — финансовое обязательство, ФА — финансовый актив
Вторая сторона проводки — это дебет или кредит денежные средства.
Финансовое обязательство — учет у эмитента облигаций
Детальный разбор расчета амортизированной стоимости финансового инструмента можно прочитать по ссылке в начале предложения. В той статье приведены самые простые примеры на расчет амортизированной стоимости. Задачи такого типа уже не встречаются на экзамене Дипифр, поскольку являются слишком простыми. Но это база, которая должна быть, чтобы решать более сложные примеры.
Сейчас экзаменатор усложняет задание по финансовым инструментам с помощью указания суммы затрат, связанных с выпуском облигаций или с их приобретением. Например, в условии может быть такая фраза: «затраты, связанные с выпуском долговых обязательств, составили 1,2 млн. долларов». Чтобы разобраться в том, что делать в таких случаях, рассмотрим для начала простой пример без издержек.
Пример 1. Выпуск облигаций по номиналу без издержек.
1 января 2015 года компания Альфа выпустила 10 миллионов облигаций, (номинальной стоимостью 2 доллара каждая) и выручила за них 20 млн. долларов. Облигации погашаются через 4 года 31 декабря 2018 года по номинальной стоимости. Ежегодно в конце периода выплачивается купон по облигациям в сумме 1,4 млн. Эффективная процентная ставка по облигациям составляет 7% годовых. Каким образом надо отразить данный финансовый инструмент в финансовой отчетности компании Альфа на 31 декабря 2015 года?
Это самый простой пример финансового обязательства. Поскольку эффективная ставка (7%) и ставка, по которой снимаются проценты в конце каждого года (7% = 1,400/20,000), совпадают, облигации были выпущены по номинальной стоимости. То есть Альфа выручила за них сумму по номиналу 20 млн. долларов. В этом случае начисленные за год проценты будут погашаться в конце года выплатой купонного дохода, а сумма финансового обязательства в конце каждого отчетного периода будет равна сумме основного долга (тела задолженности).
Входящее сальдо |
Проценты по ставке 7% |
Ежегодная выплата |
Исходящее сальдо |
20,000 |
1,400 |
(1,400) |
20,000 |
20,000 |
1,400 |
(1,400) |
20,000 |
20,000 |
1,400 |
(1,400) |
20,000 |
20,000 |
1,400 |
(1,400) |
20,000 |
На 31 декабря 2015 года в отчетности Альфы будет отражено (первая строка таблицы):
- ОФП: Финансовое обязательство — 20,000 (четвертая колонка)
- ОСД: Финансовый расход — (1,400) (вторая колонка)
За 4 года обращения облигаций всего будет начислено и выплачено процентов: 1,400*4 = 5,600. Эта цифра нам понадобится для сравнения со следующим примером, в котором появляются издержки по выпуску облигаций.
Пример 2. Выпуск облигаций по номиналу с издержками по выпуску.
1 января 2015 года компания Альфа эмитировала 10 миллионов облигаций, (номинальной стоимостью 2 доллара каждая) и выручила за них 20 млн. долларов. Облигации погашаются через 4 года 31 декабря 2018 года по номинальной стоимости. Ежегодно в конце периода выплачивается купон по облигациям в сумме 1,4 млн. Затраты, связанные с выпуском облигаций, составили 1,2 млн. долларов. Эффективная процентная ставка по облигациям составляет 8,85% годовых. Каким образом надо отразить данный финансовый инструмент в финансовой отчетности компании Альфа на 31 декабря 2015 года?
В данном примере добавились издержки по выпуску и в результате (внимание!) поменялась эффективная процентная ставка! Она выросла с 7% до 8,8% годовых.
Как же надо отразить издержки в сумме 1,2 млн долларов? Эту сумму нужно вычесть из выручки, полученной компанией-эмитентом. Проводки будут такими:
- Дт Денежные средства Кт Финансовое обязательство – 20,000
- Дт Финансовое обязательство Кт Денежные средства (оплата издержек) – 1,200
Итого первоначальная стоимость финансового обязательства (первый столбец в таблице):
18,800 = 20,000 – 1,200
Входящее сальдо |
Проценты по ставке 8,85% |
Ежегодная выплата |
Исходящее сальдо |
18,800 |
1,663 |
(1,400) |
19,063 |
19,063 |
1,686 |
(1,400) |
19,349 |
19,349 |
1,712 |
(1,400) |
19,661 |
19,661 |
1,739 |
(1,400) |
20,000 |
Если кто-то захочет повторить вычисления, то точная эффективная ставка равна 8,846%.
На 31 декабря 2015 года в отчетности Альфы будет отражено (первая строка таблицы):
- ОФП: Финансовое обязательство — 19,063
- ОСД: Финансовый расход — (1,663)
Сложив вторую колонку в таблице сверху вниз, мы получим: 1,663 + 1,686 + 1,712 + 1,739 = 6,800. Это будет сумма начисленных Альфой финансовых расходов по облигациям за 4 года.
В первом примере сумма начисленных процентов была равна (вторая колонка) 5,600, что на 1,200 меньше, чем в данном случае.
6,800 — 5,600 = 1,200
А 1,200 — это и есть издержки по приобретению! То есть при таком способе отражения издержек через включение их в стоимость финансового инструмента (для ФО с отрицательным знаком) они, издержки,всё равно относятся на финансовый результат (на ОСД) как финансовые расходы, но не сразу, а в течение всего срока погашения финансового обязательства. Или другими словами амортизируются в течение срока погашения.
Задача из реального экзамена:
Июнь 2013, вопрос №1, Примечание 8 – Долгосрочные заимствования
Долгосрочные заимствования «Альфы» включают 20 млн. долларов, полученных 1 апреля 2012 года от консорциума банков. По займу не предусмотрено начисление процентов, но сумма в 30.6 млн. долларов подлежит выплате 31 марта 2017 года. «Альфа» понесла дополнительные затраты в размере 1 млн. долларов, связанные с организацией займа, и эта сумма была отнесена на счет прибылей и убытков в году, закончившемся 31 марта 2013 года. Эффективная годовая процентная ставка по данному займу равна 10%. Отчетная дата 31 марта 2013 года.
Это было примечание к консолидированному ОФП. Здесь Альфа неправильно отнесла дополнительные затраты 1 млн. долларов сразу на ОСД. Эту сумму надо было вычесть из первоначальной стоимости финансового обязательства 20,000 — 1,000 = 19,000. А потом начислить проценты за год, прошедший до отчетной даты: 19,000*10% = 1,900.
Входящее сальдо |
Проценты по ставке 10% |
Ежегодная выплата |
Исходящее сальдо |
19,000 |
1,900 |
0 |
20,900 |
В консолидированном ОФП нужно отразить финансовое обязательство в сумме 20,900. А в нераспределенной прибыли сделать две корректировки:
- сторно издержек 1,000
- доначислить финансовые расходы (1,900)
Финансовый актив — учет у покупателя облигаций
Если смотреть со стороны компании-покупателя, т.е. рассчитывать стоимость финансового актива, то издержки по приобретению финансового актива надо добавить к первоначальной стоимости финансового актива. Вернемся к примеру 1. Допустим, что ВСЕ облигации, которые эмитировала компания Альфа, выкупила компания Бета. Бета является инвестором, у нее будет финансовый актив в ОФП, в ОСД она будет отражать финансовые доходы.
Пример 3. Покупка облигаций по номиналу без издержек.
1 января 2015 года компания Бета выкупила 10 миллионов облигаций, (номинальной стоимостью 2 доллара каждая) и заплатила за них 20 млн. долларов. Облигации погашаются через 4 года 31 декабря 2018 года по номинальной стоимости. Ежегодно в конце периода выплачивается купон по облигациям в сумме 1,4 млн. Эффективная процентная ставка по облигациям составляет 7% годовых. Каким образом надо отразить данный финансовый инструмент в финансовой отчетности компании Бета на 31 декабря 2015 года?
Таблица здесь будет абсолютно одинакова с той, которая нарисована в Примере 1. А выписки из отчетности будут немного отличаться:
На 31 декабря 2015 года в отчетности Беты будет отражено (первая строка таблицы):
- ОФП: Финансовый актив — 20,000
- ОСД: Финансовый доход — 1,400
За начисленных и полученных Бетой процентов за 4 года обращения облигаций составит:
1,400*4 = 5,600.
Теперь рассмотрим следующий пример. В данном примере добавились издержки по приобретению и в результате (внимание!) поменялась эффективная процентная ставка!
Пример 4. Покупка облигаций по номиналу с издержками по приобретению.
1 января 2015 года компания Бета выкупила 10 миллионов облигаций, (номинальной стоимостью 2 доллара каждая) и заплатила за них 20 млн. долларов. Облигации погашаются через 4 года 31 декабря 2018 года по номинальной стоимости. Ежегодно в конце периода выплачивается купон по облигациям в сумме 1,4 млн. Затраты, связанные с приобретением(!) облигаций, составили 1,2 млн. долларов. Эффективная процентная ставка по облигациям составляет 5,3% годовых. Каким образом надо отразить данный финансовый инструмент в финансовой отчетности компании Бета на 31 декабря 2015 года?
Обратите внимание, что в данном случае эффективная ставка стала меньше, чем в Примере 3 без издержек: 5,3% с издержками против 7% без издержек.
В данном случае сумма дополнительных расходов по приобретению финансового актива добавляется к первоначальной стоимости актива. Проводки будут такими:
- Дт Финансовый актив Кт Денежные средства – 20,000
- Дт Финансовый актив Кт Денежные средства (оплата издержек) – 1,200
Итого первоначальная стоимость финансового актива:
21,200 = 20,000 + 1,200
Входящее сальдо |
Проценты по ставке 5,3% |
Ежегодная выплата |
Исходящее сальдо |
21,200 |
1,123 |
(1,400) |
20,923 |
20,923 |
1,108 |
(1,400) |
20,631 |
20,631 |
1,093 |
(1,400) |
20,323 |
20,323 |
1,076 |
(1,400) |
20,000 |
Если кто-то захочет повторить вычисления, то точная эффективная ставка равна 5,296%.
На 31 декабря 2015 года в отчетности Беты будет отражено (первая строка таблицы):
- ОФП: Финансовый актив — 20,923
- ОСД: Финансовый доход — (1,123)
За 4 года будет начислено финансовых доходов: 1,123 + 1,108 + 1,093 + 1,076 = 4,400.
То есть, по сравнению с Примером 2 без издержек компания Бета отразит за весь период обращения облигаций финансовых доходов на 1,200 меньше (5,600 — 4,400 = 1,200). Таким образом, издержки спишутся на финансовый результат как расходы в течение всего срока обращения финансового инструмента.
Правило для запоминания (если финансовый инструмент учитывается по амортизированной стоимости):
- ФО — вычитаем издержки из первоначальной стоимости
- ФА — добавляем издержки к первоначальной стоимости
Другие статьи из раздела «Подготовка к экзамену Дипифр»
Спасибо! Теперь понятней стало