МСФО IFRS 15 учет договоров по продаже с обратным выкупом: пут-опцион
Это вторая часть статьи про учет продаж с обратной покупкой в соответствии с МСФО. В первой части были рассмотрены две формы таких договоров: обязательство продавца выкупить актив обратно (форвард) и право продавца на выкуп актива (колл-опцион). В этих случаях необходимо признавать либо аренду, либо финансирование продавца покупателем. Если в договоре прописано право покупателя потребовать от продавца выкупить «проданный» актив (пут-опцион), то тут возможны три варианта учета: аренда, финансирование и продажа с правом на возврат. Об этом ниже.
Сначала лучше прочитать первую статью по теме продажи с обратной покупкой
Обязательство продавца выкупить актив по требованию покупателя (пут-опцион)
Более сложный случай для анализа, когда в соответствии с договором покупатель, а не продавец решает, состоится выкуп актива или нет. В этом случае нужно анализировать, есть ли у покупателя стимул потребовать такой выкуп. Если экономический стимул есть, то покупатель выкуп потребует, потому что в противном случае он понесет потери. Одним из признаков наличия стимула является превышение выкупной стоимости над ожидаемой рыночной ценой актива на дату выкупа (the expected market value of the asset at the date of the repurchase). Если выкупная стоимость выше стоимости актива, то покупателю будет выгодно потребовать у продавца обратный выкуп: актив на рынке стоит 100, но можно вернуть этот актив продавцу и получить 120, выгода покупателя от выкупа актива продавцом составит 20. Конечно, это экономический стимул потребовать выкуп. В противном случае, покупатель понесет убыток в виде недополученной прибыли. В стандарте в качестве признака наличия стимула также упоминается количество времени до истечения срока действия права потребовать выкуп (the amount of time until the right expires).
Наличие экономического стимула означает, что покупатель ограничен в своей способности управлять использованием и получать практически все оставшиеся выгоды от актива, т.е. покупатель переданный ему актив не контролирует. По сути договор с такими условиями представляет собой либо аренду актива, либо финансирование покупателя так же, как в случае с форвардом и колл-опционом (эти формы договоров с обратной покупкой были рассмотрены в предыдущей статье).
Если у покупателя нет экономического стимула потребовать у продавца выкупить актив обратно, то это означает, что покупатель получил контроль над активом и может распоряжаться им по своему усмотрению независимо от договора с продавцом. В этом случае для продавца это будет продажа с правом на возврат.
Пример 3. У покупателя есть экономический стимул потребовать выкуп
Компания Эпсилон заключила договор с покупателем на продажу долгосрочного актива 1 января 2019 года за 1 миллион долларов. Договор обязывает компанию выкупить актив обратно по требованию покупателя за 900 000 долларов не позднее 31 декабря 2019 года. Ожидается, что рыночная стоимость составит 750 000 долларов на 31 декабря 2019 года.
Как нужно отразить данную операцию в отчетности Эпсилон?
Решение.
В момент заключения договора компания Эпсилон должна оценить наличие у покупателя значительного экономического стимула для исполнения опциона, чтобы определить порядок учета.
Компания Эпсилон пришла к выводу, что у покупателя есть значительный экономический стимул для исполнения опциона, поскольку цена выкупа значительно превышает ожидаемую рыночную стоимость актива на дату выкупа. Компания определила, что нет других факторов, которые следует учитывать при оценке наличия у покупателя значительного экономического стимула для исполнения пут-опциона.
Следовательно, контроль над активом не переходит к покупателю, поскольку покупатель ограничен в своей способности управлять использованием актива и получать практически все оставшиеся выгоды от него.
Кроме того, выкупная стоимость меньше, чем продажная стоимость. Данную операцию необходимо учесть как операционную аренду актива покупателем в соответствии с МСФО (IFRS) 16 «Аренда».
1 января 2019: Дт Денежные средства Кт Аванс по аренде — 1,000,000
31 декабря 2019:
- Дт Аванс по аренде — 1,000,000
- Кт Денежные средства — 900,000
- Кт Доход по операционной аренде — 100,000
Пример 4. У покупателя нет экономического стимула потребовать выкуп
Производитель промышленного оборудования Сигма заключила договор купли-продажи с покупателем, в соответствии с которым покупатель получает оборудование по продажной цене 750,000 долларов. Себестоимость оборудования составляет 500,000. Покупателю предоставляется договорное право вернуть оборудование Сигме в течение 1 года в обмен на заранее установленную сумму 450,000 (цена выкупа). Ожидается, что справедливая стоимость оборудования через год будет равна 475,000. Ожидаемый срок полезного использования оборудования – 5 лет.
Как следует отразить эту операцию в отчетности?
Решение.
При заключении договора цена выкупа в размере 450,000 меньше, чем первоначальная цена продажи в размере 750,000 (Выкупная<Продажная). Также у покупателя нет значительного экономического стимула для осуществления права потребовать выкуп актива продавцом, поскольку цена выкупа 450,000 не превышает ожидаемую через год рыночную стоимость оборудования 475,000 (Выкупная<Рыночная)
Следовательно, контроль над оборудованием перешел к покупателю, так как покупатель не ограничен в своей способности направлять использование и получить практически все оставшиеся выгоды от актива.
В соответствии с МСФО IFRS 15 Сигма должна учитывать операцию как продажу с правом на возврат. Для этого потребуется рассмотреть прошлую практику в отношении других аналогичных сделок. Сигма ожидает, что покупатель не воспользуется правом на возврат. В этом случае Сигма признает выручку в размере 750,000 и прекратит признание актива в размере 500,000.
Бухгалтерская проводка будет такой:
- Дт Денежные средства Кт Выручка — 750,000
- Дт Себестоимость Кт Запасы — 500,000
Следует отметить, что если бы в данном примере продажная цена была ниже, чем цена выкупа, но при этом цена выкупа была равна или ниже, чем ожидаемая рыночная стоимость актива (Рыночная>=Выкупная>Продажная) и не было бы других факторов, указывающих, что у покупателя есть экономический стимул потребовать выкуп, то операция тоже должна была быть отражена как продажа с правом на возврат (IFRS 15, B74).
Правда, такой вариант кажется невозможным с точки зрения продавца: зачем продавать актив по цене, которая ниже, чем рыночная цена актива в будущем. Если только это какие-то специфические активы, цена которых растет с течением времени — редкое вино, картины, антиквариат. Про специфичность активов это мое предположение, в стандарте об этом ничего не написано.
Оценка наличия экономического стимула у покупателя делается на момент заключения договора, а период времени, в течение которого допускается выкуп актива, может быть отсрочен на месяцы и годы с этой даты. Поэтому на практике надежно оценить будущую рыночную стоимость актива будет не так-то просто, особенно, в нынешнее время высокой инфляции и растущих процентных ставок. На экзамене все необходимые цифры будут даны, главное что нужно, это разобраться в принципах, которые прописаны в стандарте IFRS 15 для договоров продажи с обратным выкупом.
Продажа с обратной арендой и обратной покупкой
Эту часть статьи нужно читать только когда вы хорошо разобрались с бухгалтерской трактовкой всех трех форм договора об обратной покупке (форвард, колл-опцион и пут-опцион), иначе можно запутаться в терминах.
Условие об обратном выкупе актива продавцом может быть прописано в договоре об обратной аренде. Поэтому после выхода МСФО IFRS 16 «Аренда» было сделано уточнение пунктов B66 и B70 МСФО IFRS 15, касающееся обратной покупки актива.
Продажа с обратной арендой подразумевает, что продавец «продает» актив покупателю и сразу же берет этот актив в аренду на весь срок или на небольшую часть срока службы этого актива. Кратко напомню, как учитывается продажа с обратной арендой в соответствии с МСФО IFRS 16:
- если операция удовлетворяет критериям МСФО IFRS 15 о передаче контроля над активом покупателю, то признается продажа актива и потом аренда его продавцом. Есть определенные правила учета в зависимости от соотношения продажной, балансовой и справедливой цены актива
- если операция не удовлетворяет критериям МСФО IFRS 15 о передаче контроля над активом покупателю, то это финансирование под залог актива.
Если в сделке с обратной арендой продавец-арендатор (компания, которая «продала» и сразу «взяла в аренду» актив) имеет опцию обратной покупки, то всё вместе это будет операция финансирования (если форма обратной покупки представляет собой форвард или колл-опцион)
- Дт Деньги Кт Финансовое обязательство — у того, кто «продал».
- Дт Финансовый актив Кт Деньги — у того, кто «купил».
Наличие обязательства или опции выкупа актива продавцом (форвард и колл-опцион) означает, что контроль над активом не перешел к покупателю, поэтому продажа не признается. В случае пут-опциона наличие экономического стимула у покупателя потребовать выкуп актива также свидетельствует о том, что контроль над активом остался у продавца. В этих перечисленных случаях операцию нужно отражать как финансирование продавца покупателем вне зависимости от соотношения продажной и выкупной цены. Компания-«продавец» должна продолжить признание актива и должна признать финансовое обязательство в отношении возмещения, полученного от покупателя. Это финансовое обязательство учитывается в соответствии с МСФО (IFRS) 9.
Если в случае пут-опциона у покупателя нет экономического стимула потребовать выкуп актива продавцом, то это означает, что контроль перешел к покупателю, и в этом случае признается продажа с правом на возврат (продажа с правом на возврат и обратная аренда).
То есть, в задаче по обратной аренде экзаменатор может прямо указать, что операция является продажей в соответствии с МСФО IFRS 15. Если же этого указания нет, то нужно решить, произошла ли продажа на самом деле. В этом случае условие об обратной покупке актива продавцом в сделке с обратной арендой может указывать, что продажи актива не было и нужно отразить договор как финансирование продавца покупателем. Единственное исключение это пут-опцион без экономического стимула у покупателя потребовать выкуп актива — в этом случае это продажа с возвратом и выручка по сделке признается.
Другие статьи:
- МСФО IFRS 15 или МСФО 37: гарантийные обязательства в бухгалтерском учете
- Оценка нематериальных активов (НМА) в бухгалтерском учете
- МСФО 15 «Выручка» — бухгалтерский учет бонусов, программ лояльности клиентов
- Компьютерный формат экзаменов АССА и Дипифр — что это такое?
- Эффективная ставка процента МСФО и расчет амортизированной стоимости
- IFRS 15 — продажа с возвратом, задача экзамена Дипифр в декабре 2015 года