МСФО IFRS 15 учет договоров продажи с обратной покупкой (часть 1)
Программа экзамена Дипифр в части признания выручки (МСФО IFRS 15) содержит требование к студентам знать особенности учета четырех видов сделок, среди которых есть договоры с обратной покупкой. При этом в учебных пособиях эта тема раскрыта недостаточно понятно, а в некоторых случаях и недостаточно полно. Большинство авторов учебных пособий просто повторяют положения стандарта, не приводя детальные пояснения. Это и понятно, статистика тестирования этой темы с момента выхода МСФО IFRS 15 нулевая, гораздо важнее изучить основные положения МСФО по признанию выручки. Тем не менее, и эта тема когда-нибудь будет вынесена на экзамен. Для тех же, кто изучает МСФО не для сдачи экзамена, тоже будет интересно разобраться в принципах учета подобных сделок.
Соглашение об обратной покупке — это договор, по которому компания продает актив, а также обязуется или имеет право выкупить актив обратно. Выкупленный актив может быть активом, который был первоначально продан покупателю, активом, по существу идентичным этому активу, или другим активом, компонентом которого является первоначально проданный актив.
Продажи с обратной покупкой это один из ярких примеров, когда форма договора не соответствует его экономическому содержанию. Несмотря на то, что по форме это продажа актива, в большинстве таких случаев выручка от операции не признается.
Какие есть варианты учета договоров с обратной покупкой?
Экономический смысл операций с обратным выкупом представлен тремя ситуациями, которые должны учитываться соответственно:
- финансирование продавца покупателем (пример 1)
- аренда (пример 2)
- продажа с правом на возврат
В первых двух случаях контроль над «проданным» активом остается у продавца, несмотря на то, что физически актив может быть передан покупателю. В третьем случае из вышеприведенного списка контроль над активом передается покупателю, и покупатель сам решает, будет ли он возвращать актив или оставит себе.
Пример 1. Продажа с обратным выкупом — выкупная стоимость выше продажной
Дельта 1 декабря 2019 года продала товары на сумму 14 млн. долларов и получила оплату в полной сумме. По условиям договора «Дельта» обязана произвести обратную покупку товаров по цене 15 млн. долларов 31 марта 2020 года. Отчетная дата 31 декабря 2019 года.
Как нужно отразить данную операцию в отчетности?
Решение.
Согласно условиям договора «продажи» компания Дельта (продавец) обязана выкупить товары по оговоренной цене. Выкупная стоимость товаров превышает их продажную стоимость, т.е. для Дельты экономический смысл операции это финансирование со стороны покупателя. Дельта получила денежные средства 1 декабря, которые она обязана вернуть с процентами через 4 месяца.
По сути покупатель предоставляет Дельте денежные средства на 4 месяца, а 1 миллион (=15-14) — это плата за пользование денежными средствами в течение этого срока. Проценты за 1 месяц составят 1,000/4 = 250.
Дельта продолжает отражать товары в качестве актива в своей финансовой отчетности, так как контроль над ними к покупателю не переходит (несмотря на то, что физическое владение товарами может быть передано покупателю). Бухгалтерские проводки:
- 1 декабря 2019 года: Дт Денежные средства Кт Финансовое обязательство – 14,000
- 31 декабря 2019 года: Дт Финансовые расходы Кт Финансовое обязательство – 250
- 31 марта 2020 года: Дт Финансовые расходы Кт Финансовое обязательство – 750
- 32 марта 2020 года: Дт Финансовое обязательство Кт Денежные средства — 15,000
На 31 декабря 2019 года величина финансового обязательства в ОФП составит 14,250. 31 марта сумма финансового обязательства достигнет 15 миллионов, а в отчете о прибылях и убытках будут признаны финансовые расходы по процентам на сумму 1,000 (250 в одном отчетном году и 750 в следующем отчетном году). 31 марта финансовое обязательство будет погашено выплатой 15 миллионов: Дельта переведет эту сумму в адрес покупателя.
Пример 2. Продажа с обратным выкупом — выкупная стоимость ниже продажной
Каппа 1 декабря 2019 года продала оборудование на сумму 500 тыс. долларов и получила оплату в полной сумме. Оставшийся срок службы оборудования составляет 10 лет. По условиям договора Каппа обязана выкупить оборудование обратно 31 марта 2020 года за 460 тыс. долларов. Отчетная дата 31 декабря 2019 года.
Как нужно отразить данную операцию в отчетности?
Решение.
Согласно условиям договора «продажи» компания Каппа (продавец) обязана выкупить оборудование по оговоренной цене, при этом выкупная стоимость ниже продажной стоимости оборудования. Покупатель будет пользоваться оборудованием в течение 4 месяцев, а потом будет вынужден его вернуть. Фактически покупатель заплатит Каппе за право пользования оборудованием в течение 4 месяцев 40,000 долларов (заплатит 500 тысяч 1 декабря, а получит обратно 460 тысяч 31 марта), т.е. для Каппы экономический смысл операции это передача оборудования в аренду «покупателю».
Контроль над оборудованием не переходит к покупателю, так как оборудование будет возвращено продавцу по условиям договора. Поэтому оборудование остается в отчетности Каппы и амортизируется.
Каппа является арендодателем и отражает операцию как операционную аренду в соответствии с МСФО IFRS 16 «Аренда». Бухгалтерские проводки:
- 1 декабря 2019: Дт Денежные средства Кт Аванс по арендной плате – 500,000
- 31 декабря 2019: Дт Аванс по арендной плате Кт Арендный доход – 40,000 х 1/4 = 10,000
На дату выкупа будет сделана проводка:
31 марта 2020:
- Дт Аванс по арендной плате — 490,000
- Кт Арендный доход – 40,000 х 3/4 = 30,000
- Кт Денежные средства – 460,000
На самом деле, конечно, в данной операции никто не будет гонять денежные средства со счета на счет. Покупатель просто выплатит разницу между продажной и выкупной ценой в сумме 40 тыс. долларов 31 марта. В этом случае Каппа («продавец») начислит в отчете о прибылях и убытках доход по операционной аренде 31 декабря (на отчетную дату) и 31 марта (на дату выкупа).
Это простейшие примеры для иллюстрации положений МСФО IFRS 15 в отношении договоров с обратной покупкой. Договоры, заключаемые в реальной жизни, содержат более запутанные условия, да и задачи на экзамене могут содержать усложнения. Данные примеры используют самую простую форму договора с обратной покупкой, в которой компания-«продавец» обязана выкупить актив обратно. Но это не единственный возможный вариант. В стандарте упоминаются еще две возможные формы договоров с условием обратного выкупа.
Формы договоров с обратной покупкой
МСФО 15 выделяет три формы договоров с обратной покупкой:
- Обязательство выкупа актива продавцом — форвард
- Право продавца на выкуп актива — колл-опцион
- Обязательство продавца выкупить актив по требованию покупателя — пут-опцион
В первых двух формах договора контроль над активом остается у продавца, поскольку покупатель ограничен в своей способности управлять использованием и получать практически все оставшиеся выгоды от актива, даже если он физически владеет активом. Поэтому, если в соответствии с формой договора решение об обратном выкупе актива принимает продавец или продавец обязан выкупить актив в любом случае, то по сути это будет либо аренда, либо финансирование продавца покупателем.
Финансирование будет в том случае, если стоимость продажи (ПС, продажная стоимость) МЕНЬШЕ, чем выкупная стоимость (ВС). В этой ситуации чистый результат операции это расход у продавца. Продал за 100, выкупил за 120, в результате потратил 20, это плата за пользование денежными средствами. Экономическая суть операции — займ «продавцу» под залог актива.
Аренда будет в том случае, если продажная стоимость (ПС) БОЛЬШЕ, чем выкупная стоимость (ВС). В этой ситуации чистый результат операции это доход у продавца. Продал за 100, выкупил за 70, в результате получил 30 в качестве платы покупателя за пользование активом.
Стоит отметить, что финансирование продавца покупателем будет и в случае, если продажная цена равна выкупной стоимости (IFRS 15, B66(b)).
Право продавца на выкуп актива (колл-опцион)
В примерах 1 и 2 продавец был обязан выкупить актив обратно, т.е. это первая форма договора из списка (форвард). В случае колл-опциона формулировка будет немного другая: компания-продавец имеет право выкупить актив обратно. Разница заключается в том, что в первом случае у продавца нет выбора, выкуп актива обязателен по условиям договора. Во втором случае есть право выбора: выкупать или нет, поэтому эта форма договора и называется «опцион». При этом покупатель обязан быть готовым вернуть актив продавцу (buyer is obliged to stand ready to return the asset to the seller).
В случае, если по договору у компании-«продавца» есть право выкупить актив (но не обязательство), т.е. колл-опцион, то, честно говоря, я не очень понимаю, как компания согласится на вариант, когда выкупная цена больше продажной. Зачем платить, если можно решить не выкупать и не платить. Вероятно, для учета такой ситуации в стандарте сделано уточнение что, если опцион не будет исполнен (продавец решит не выкупать актив), то необходимо будет прекратить признание финансового обязательства и признать выручку.
При сравнении выкупной цены с ценой продажи необходимо учитывать временную стоимость денег. Это означает, что если выкуп должен состояться через год или более, то нужно будет продисконтировать выкупную стоимость. Вопрос только, какую ставку дисконтирования нужно применить (на экзамене ставка будет дана в условии задачи).
Разбор учета договоров в форме пут-опциона будет сделан в следующей статье.
Другие статьи по стандартам МСФО:
- МСФО IFRS 15 или МСФО 37: гарантийные обязательства в бухгалтерском учете
- МСФО IFRS 15: учет выручки от продажи лицензий
- Условные обязательства и условные активы МСФО. Прошлое, настоящее и будущее.
- Справедливая стоимость МСФО. Ее использование для оценки стоимости активов. Новый стандарт IFRS 13 (часть 1)
- Учет в МСФО улучшений арендованного имущества и затрат на восстановление