МСФО, Дипифр

Оценка стоимости нематериальных активов или сокращенно НМА необходима для их признания в бухгалтерском балансе. В целом принципы оценки не отличаются от таковых для материальных активов: первоначальная оценка производится по стоимости приобретения или создания (по себестоимости). В случае приобретения НМА в сделке по объединению бизнеса необходимо определить справедливую стоимость такого нематериального актива. Для подготовки статьи использованы материалы с официального сайта совета по международным стандартам (iasb.org).

Оценка стоимости нематериального актива зависит от способа его приобретения. Нематериальные активы, приобретенные в рамках покупки бизнеса (объединения компаний) должны первоначально признаваться в консолидированной отчетности по справедливой стоимости. Если нематериальные активы был приобретены отдельно или создавались внутри компании (в результате НИОКР), то такие активы измеряются по себестоимости. В первом случае проблема заключается в том, как измерить справедливую стоимость. Во втором случае все цифры известны, а вопрос оценки НМА сводится к определению того, какие расходы могут быть капитализированы в стоимость нематериального актива, а какие являются расходами периода.

В связи с этим рассмотрение темы оценки стоимости НМА необходимо разделить на две части:

1. оценка справедливой стоимости НМА, приобретенных при покупке бизнеса
2. оценка себестоимости НМА при покупке или при создании внутри компании

Вторая часть статьи, касающаяся оценки нематериальных активов при приобретении или создании внутри компании опубликована отдельно.

Оценка нематериальных активов, приобретенных при покупке бизнеса

В соответствии с МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса», если нематериальный актив приобретается в рамках сделки по объединению бизнеса, себестоимость этого нематериального актива равна его справедливой стоимости на дату приобретения. Если справедливая стоимость НМА известна, то всё просто:

Пример 1. Объединение бизнеса — оценка нематериальных активов

1 января 2014 года компания Альфа (покупатель) выкупила все выпущенные акции компании Беты (дочерняя компания). Есть следующая информация о балансовой и справедливой стоимости нематериальных активов приобретаемой компании:

В 2014 году компания Альфа понесла дополнительные расходы в сумме ₽ 200 000 на исследовательские работы по приобретенному проекту НИОКР. Альфа до сих пор не может продемонстрировать техническую осуществимость и коммерческую целесообразность проекта.

В какой сумме необходимо отразить нематериальные активы в консолидированной отчетности на дату покупки дочерней компании?

Решение

1) На 1 января 2014 года (дату приобретения дочерней компании) в консолидированной отчетности необходимо отразить нематериальные активы по их справедливой стоимости:

Здесь есть небольшое усложнение, касающееся признания последующих затрат на исследовательский проект. Хотя этот исследовательский проект был признан в качестве нематериального актива, последующие расходы в размере ₽ 200 000 признаются в качестве расхода по мере возникновения (так как эти расходы на стадии исследований).

Да, это действительно так! Если исследовательский проект был приобретен при покупке бизнеса и можно определить его справедливую стоимость, то он признается в качестве НМА. Но последующие затраты на проект списываются на расходы, если компания не может продемонстрировать выполнение всех шести пунктов для «перехода» проекта в стадию разработки!

пункт 43, МСФО 38 Последующие затраты по незавершенному проекту исследований и разработок, приобретенному отдельно или в рамках сделки по объединению бизнеса и признанному в качестве нематериального актива:
● (a) признаются в качестве расходов в момент возникновения, если это затраты на исследования;
● (b) признаются в качестве расходов в момент возникновения, если это затраты на разработку, которые не удовлетворяют критериям признания в качестве нематериального актива, установленным в пункте 57; и
● (c) увеличивают балансовую стоимость приобретенного незавершенного проекта исследований и разработок, если это затраты на разработку, которые удовлетворяют критериям признания, установленным в пункте 57.

Пункт 57 МСФО 38 — это как раз пункт, в котором перечислены критерии для перехода на стадию разработки и капитализации последующих расходов.

Почему исследовательский проект вообще признается в консолидированной отчетности в данном случае?

Казалось бы, согласно МСФО 38 расходы на стадии исследований должны списываться на расходы периода. Дочерняя компания, предоставляющая отчетность по МСФО, несомненно так и сделала — списала расходы на ОПУ. В таблице в столбце «балансовая стоимость» только «лицензия» имеет балансовую стоимость, т.е. в отчетности дочерней компании в составе НМА была отражена только лицензия. Внутренне-созданные торговые марки, списки клиентов не признаются в отчетности так же, как и расходы на исследования. Что происходит, когда компанию Бета приобретает компания Альфа?

Если коротко, то IFRS 3 «Объединения бизнеса» (основной стандарт по консолидации) требует признавать отдельно от гудвила все идентифицируемые приобретенные активы, которые соответствуют определению актива (п.10, п.11 IFRS 3). Применительно к нематериальным активам, приобретенным в сделках по объединению бизнеса, критерии признания актива, (высокая вероятность получения будущих экономических выгод и надежность измерения стоимости), всегда считаются выполненными (п.33 МСФО 38). Собственно, сам факт покупки компании свидетельствует о том, что покупатель ожидает будущие экономические выгоды от всего, что он купил. Для исследовательского проекта это может быть в том числе и закрытие доступа к конкурирующей технологии (купили и закрыли конкурирующий проект). Неопределенность в отношении результатов отдельного проекта отражается в оценке его справедливой стоимости. Таким образом, если компания-покупатель бизнеса может идентифицировать нематериальные активы отдельно от гудвила и может оценить их справедливую стоимость, то такие активы признаются в консолидированной отчетности (вне зависимости от того, подлежали ли они признанию в индивидуальной отчетности дочерней компании).

Международные стандарты разрешают признавать внутренне-созданные торговые марки (бренды), списки клиентов в результате сделок по объединению бизнеса. А вот квалифицированный персонал не признается в качестве НМА вообще, для него никогда не выполняются критерии контроля.

BC 174, IFRS 3 Совет по МСФО пришел к выводу, что раздельное признание нематериальных активов на основе оценки справедливой стоимости вместо того, чтобы включать их в деловую репутацию, предоставляет пользователям финансовой отчетности более качественную информацию, даже если значительная степень суждения требуется для оценки справедливой стоимости.

Можно соглашаться или не соглашаться с аргументацией Совета по международным стандартам, но принципы вот такие, какие есть.

Идентификация НМА при консолидации

Способы выявления идентифицируемых нематериальных активов варьируются в зависимости от конкретной ситуации, здесь трудно придумать универсальный алгоритм. Важно понимать бизнес приобретаемой компании, каковы ее нематериальные ресурсы, как они используются для получения прибыли и как они могут трансформироваться в идентифицируемые нематериальные активы. Иными словами, нужно задать вопрос: за что было заплачено?

Финансовая информация дочерней компании наверняка будет иметь важные косвенные показатели. Например, высокие рекламные расходы могут быть показателем относительной важности торговой марки, бренда, логотипа и аналогичных нематериальных активов, связанных с маркетингом. Если компания несет значительные расходы на исследования и разработки, она, скорее всего, создаст основанные на технологии нематериальные активы. Относительная значимость расходов, связанных с обслуживанием клиентов, может указывать на возможные нематериальные активы в области отношений с клиентами.

Если бизнес зависит от конкретных прав использования, таких как доступ к лицензионным соглашениям или редкие поставки сырья, это может указывать на наличие соответствующих нематериальных активов. Примерами являются долгосрочные контракты на поставки энергии, воды или металла.

Гудвилл, ранее признанный приобретаемой (дочерней) компанией не должен приниматься к учету. А вот, некоторые активы, которые были полностью амортизированы в учете дочерней компании, могут по-прежнему использоваться и соответствовать определению идентифицируемых нематериальных активов.

Актив удовлетворяет критерию идентифицируемости, если он:

• (a) является отделяемым, т. е. может быть отсоединен или отделен и продан, передан,  защищен лицензией, предоставлен в аренду или обменен индивидуально или вместе с относящимся к нему договором, активом или обязательством, независимо от того, намеревается ли компания так поступить; или
• (b) является результатом договорных или других юридических прав, независимо от того, можно ли эти права передавать или отделять от предприятия или от других прав и
  обязательств.

Конечно, большая часть признаваемых нематериальных активов относится к активам на основе договорных или юридических прав. Это: зарегистрированные товарные знаки, патентованные технологии, лицензии на использование чего-либо, договоры франчайзинга, доменные имена в интернете, разрешения на лицензируемую деятельность. Но есть нематериальные активы, которые идентифицируются на основе критерия отделяемости: списки клиентов, научно-исследовательские проекты, базы данных.

Методы измерения справедливой стоимости кратко

Оценка справедливой стоимости — это самая трудная часть работы. В примере 1 колонка «справедливая стоимость» уже заполнена. На практике оценка справедливой стоимости нематериальных активов будет поручена либо независимому оценщику, который имеет опыт таких оценок, либо менеджмент должен будет сделать её самостоятельно.

Если коротко, то в целом выделяют три метода для оценки справедливой стоимости:

1. рыночный — сравнение рассматриваемого актива с аналогичными активами, которые были куплены и проданы в ходе недавних рыночных сделок
2. доходный  — дисконтирование ожидаемых будущих денежных потоков от актива
3. затратный — оценка затрат, которые будут понесены для замены актива

Фактически первый метод представляет собой сравнительный способ оценки, а два других это расчетные способы.

Рыночный метод оценки стоимости

Наиболее надежная оценка справедливой стоимости нематериального актива согласно МСФО IFRS 13 это текущая котировочная цена на идентичный актив на активном рынке, цена покупки (bid price). Если текущие цены недоступны, основой для измерения справедливой стоимости может служить цена самой последней подобной сделки, при условии, что между датой этой сделки и датой оценки справедливой стоимости, не произошло существенных изменений экономических условий.

Активный рынок — это рынок, где выполняются все перечисленные ниже условия:

• (a) обращающиеся на рынке объекты имеют однородный характер;
• (b) как правило, в любое время можно найти покупателей и продавцов, желающих совершить сделку;
• (c) информация о ценах является общедоступной.

В теории всё звучит красиво, но в реальности активный рынок для нематериальных активов обычно не существует. Активный рынок просто не может существовать для брендов, названий печатных изданий, прав на музыкальные и кинопроизведения, патенты или товарные знаки, поскольку каждый такой актив является уникальным. Только для некоторых нематериальных активов можно использовать рыночные цены для оценки справедливой стоимости. Например, в некоторых юрисдикциях активный рынок существует для свободно передаваемых лицензий на определенные виды деятельности: на услуги такси, лицензий на вылов рыбы или квоты на производство.

В целом нематериальные активы иногда покупаются и продаются, но такие транзакции являются относительно нечастыми. Кроме того, информация о ценах часто недоступна для публики, поскольку многие транзакции осуществляется на основе частных договоренностей между покупателями и продавцами (не на открытом рынке). Найти примеры сделок и цены по идентичным или аналогичным нематериальным активам действительно трудно. Но даже если удастся найти такие примеры, то цена, уплаченная за один конкретный актив, не может надежно свидетельствовать о справедливой стоимости другого, поскольку большинство нематериальных активов отличаются друг от друга по своим характеристикам. И корректировки наблюдаемых цен для оценки стоимости конкретного актива могут быть весьма субъективными.

Поэтому в большинстве случаев справедливую стоимость нематериальных активов необходимо оценивать с использованием косвенных методов оценки. Это затратный и доходный методы. Более подробно расчетные методы измерения справедливой стоимости для целей бухгалтерского учета рассмотрены в отдельной статье.

Другие статьи:

Нематериальные активы: что к ним относится в бухгалтерском учете, примеры, учет по МСФО 38

МСФО IFRS 13: объяснение положений стандарта об измерении справедливой стоимости

Дисконтирование в МСФО. Учимся дисконтировать на задачах экзамена Дипифр

Что это такое IPO? Первичное размещение акций на примере Twitter, Google и Facebook

Компания Южных морей и национальный долг Англии

Статистика применения МСФО 38 на практике

Вернуться на главную страницу